2ª ETAPA DE QUANT. SE COMPLICA UN POCO EL ASCENSO
Ésta es la novena de las 33 cartas a Sisebuto y Rigoberta, en las que, semanalmente les contaré como afrontar con éxito las 33 “etapas” de este viaje de ascenso al Everest (intentar aprobar el examen CFA®). Aquí tienes las cartas anteriores.
El temario que hay que estudiar esta semana, y que explicaré en la clase del viernes es el incluido en la tabla inferior (“Temario Semana”):
1. Probability Trees and Conditional Expectations
Bueno, pues siento ser un poco cascarrabias, pero el temario de esta semana es potente…
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Boletín
Este reading se divide en tres LOS no muy largas:
Aprender a calcular el Expected Value, Varianza y Desviación Típica.
Aprender a resolver problemas utilizando un Árbol de Probabilidades.
Aprender a actualizar probabilidades usando el Teorema de Bayes.
2. PORTFOLIO MATHEMATICS
Otro reading muy cortito pero exigente. Con muchas fórmulas y conceptos a entender y aprender a aplicar.
Lo más importante en este reading es:
Aprender a calcular el Valor Esperado, Media, Varianza, Desviación Típica, Covarianza y Coeficiente de Correlación para los retornos de una cartera.
Entender los siguientes ratios: Shortfall Risk, y Roy’s Safety-First Ratio.
3. SIMULATION METHODS
Tercer reading de la semana, de nuevo muy cortito (sólo tres LOS):
Entender la diferencia entre una distribución normal y una distribución logarítmica, y porque esta última es mejor para modelar precios de activos.
Entender en qué consiste una Simulación de Montecarlo y sus posibles usos en un contexto de inversión.
Bootstrap Resampling.
4.ESTIMATION AND INFERENCE
Último reading de la semana donde nos centraremos en:
Que conozcáis los distintos métodos para la selección de una muestra y que entendáis los principales sesgos que pueden surgir como consecuencia de utlizar muestras.
Que comprendáis el Teorema del Límite Central, y por qué es importante.
Entender en qué consiste el Resampling.
¿Y qué más para el próximo lunes?
La semana que viene terminaremos Quantitative Methods viendo con detalle los últimos readings:
- Hypothesis Testing
- Parametric and Non-Parametric Tests of Independence
- Simple Linear Regression
- Introduction to Big Data Techniques
Por último, pero no menos importante
– Me encantaría saber tu opinión de la carta: ¿estás pensando en estudiar el examen CFA® pero tienes dudas? ¿No sabes si vas a tener el tiempo suficiente? ¿No tienes claro por dónde y cómo empezar a estudiar?
– Si crees que le puede servir a más gente, ¿me ayudas a llegar a ellos compartiendo el post en tu Twitter, tu Facebook, tu Linkedin y/o a tus contactos por E-mail?
– ¿Te apuntas a nuestro viaje de ascenso a la cima del Everest (intentar aprobar el examen CFA®)? Escribe tu email debajo y te aviso el primero de cada nuevo post.
Ahhh! Y por supuesto no necesitas ser alumno para unirte al viaje, pero si quieres… puedes pasarte gratis a una clase presencial de los viernes, para decidir si te interesa apuntarte. Mándame un email y te mandamos dirección y horarios.
Socio co-fundador de DBF Finance y responsable del área académica. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la U. Autónoma de Madrid, y CFA Charterholder.
En DBF Finance, ejerce como Responsable del Área Académica, y da clases tanto de:
CFA®
Cursos In-Company de Contabilidad, Análisis Financiero, Transaction Services, etc..
Cursos de Value Investing en el Máster de Value Investing en OMMA.
Además es el CIO de DBF-Capital, donde gestionamos el capital de la empresa con inversiones en Renta Variable, seleccionadas siguiendo un criterio y filosofía de inversión en valor.
