academia cfa madrid

Carta-9

CARTA 9. 2ª ETAPA DE QUANT. SE COMPLICA UN POCO EL ASCENSO

Ésta es la novana de las 33 cartas a Sisebuto y Rigoberta, en las que, semanalmente les contaré como afrontar con éxito las 33 “etapas” de este viaje de ascenso al Everest (intentar aprobar el examen CFA®).  Aquí tienes las cartas anteriores. 

CFA 2020 Madrid

El temario que hay que estudiar esta semana, y que explicaré en la clase del viernes es el incluido en la tabla inferior («Temario Semana»):

1.-PROBABILITY CONCEPTS

 

             Pufff. Empezamos la semanita fuerte queridos Sisebuto y Rigoberta. Este  tema de esta semana, es largo, denso y complicado. Hay que estudiar mucho, porque por desgracia, además de todo lo anterior, es muy importante. 

 

               El tema empieza con una serie de apartados teóricos donde se incluyen definiciones de conceptos básicos ( Outcome, event, random variable, mutually exclusive, exhaustive, etc…), así como un apartado que les gustará a aquellos a los que les guste apostar en el mundo de la hípica (calcular la probabilidad de ganar o perder, sabiendo los «odds for o odds against» y viceversa). 

 

          Tras ello, ya entramos en harina, y nos empiezan a complicar la vida seriamente, principalmente a través de los siguientes conceptos:

 

  • Saber diferenciar (y entender las implicaciones) entre eventos dependientes e independientes. 

  • Saber aplicar la «Addition Rule» y «Multiplication Rule», tanto cuando se trata de eventos dependientes, como con eventos independientes. 

  • Saber construir un diagrama de árbol. 

              Una vez que dominamos lo anterior, se introduce en el temario por primera vez, dos conceptos que nos encontraremos muy a menudo en otras áreas. El concepto de covarianza y coeficiente de correlación. 

 

             Será vital que seamos capaces de calcularlos con los ojos cerrados, y ser capaces de interpretar la lógica de los resultados obtenidos. 

 

             Y para terminar, el temario oficial incluye un apartado de permutaciones y combinaciones, que históricamente ha llevado por la calle de la amargura a muchos de mis alumnos.              

Al estudiarlo durante la semana, centraros en entender que en uno de los dos casos, el orden es importante, y en el otro no. Si aún con ese truco, no entiendes nada, no te atasques. Pasa de ello, que lo explicaré muy bien en la clase del viernes y lo vas a entender perfecto ( si no eres alumno, pásate por la clase gratis el viernes y si apruebas me invitas a una cerveza!!). 

 

2. COMMON PROBABILITY DISTRIBUTIONS

                 Bueno, pues siento ser un poco cascarrabias, pero este segundo tema de nuevo es potente…

formación CFA en Madrid

¡Apúntate a la newsletter!

Boletín

                    Empezamos suave, con un apartado sencillo en el que se nos pide ser capaces de distinguir entre una distribución de probabilidades continua y discreta, así como las implicaciones de las diferencias. 

                       Tras ello, entramos 100% en la chicha. Distribución normal y Distribución Binomial.

                        Es importantísimo entender a la perfección ambas distribuciones.

                      Dominar las cuatro propiedades que caracterizan a una distribución normal es vital, y fácil. Simplemente mirando el gráfico de una distribución normal, las propiedades son bastante evidentes.

                     Tras todo lo anterior, pasamos seguramente a la parte más importante de todo el temario de Quantitative Methods. Los Intervalos de Confianza. Si sólo pudierais estudiar durante la semana una cosa antes de la clase del viernes, os diría que eligierais la parte de Intervalos de Confianza. En la clase del viernes le dedicaremos mucho tiempo, y haremos bastantes ejercicios.

                      Y con la base adquirida tras estudiar todo lo anterior (principalmente usando la parte de intervalos de confianza), pasamos a otro apartado clave en el que nos exigirán ser capaces de calcular probabilidades usando una distribución normal Estandarizada, usando el z-value. 

                      Tras todo lo anterior, y para que no nos aburramos, acaba el tema con tres apartados finales con los que ponemos la guinda a este «maravilloso» tema:

  • Aprender a calcular el Shortfall RiskSafety-First Ratio.

  • Entender las características de una distribución Log-Normal

  • Cálculo de retornos utilizando capitalización continua. 

                      

¿Y qué más para el próximo lunes?

La semana que viene terminaremos Quantitative Methods viendo con detalle los últimos dos readings:

SAMPLING AND ESTIMATION

HYPOTHESIS TESTING

 

Por último, pero no menos importante

Me encantaría saber tu opinión de la carta: ¿estás pensando en estudiar el examen CFA® pero tienes dudas? ¿No sabes si vas a tener el tiempo suficiente? ¿No tienes claro por dónde y cómo empezar a estudiar?

– Si crees que le puede servir a más gente, ¿me ayudas a llegar a ellos compartiendo el post en tu Twitter, tu Facebook,  tu Linkedin y/o a tus contactos por E-mail?

¿Te apuntas a nuestro viaje de ascenso a la cima del Everest (intentar aprobar el examen CFA®)? Escribe tu email debajo y te aviso el primero de cada nuevo post.

Ahhh! Y por supuesto no necesitas ser alumno para unirte al viaje, pero si quieres… puedes pasarte gratis a una clase presencial de los viernes, para decidir si te interesa apuntarte. Mándame un email y te mandamos dirección y horarios.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *