alt. investments CFA I

Carta-18

 Ésta es la décimo octava de las 33 cartas a Sisebuto y Rigoberta, en las que, semanalmente les contaré como afrontar con éxito las 33 “etapas” de este viaje de ascenso al Everest (intentar aprobar el examen CFA®).  Aquí tienes las cartas anteriores. 

inversiones DBF Finance

El temario que hay que estudiar esta semana, y que explicaré en la clase del viernes es el incluido en la tabla inferior («Temario Semana»).

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Boletín

  1. INTRODUCTION TO ALTERNATIVE INVESTMENTS 

           En esta S. Session, simplemente nos introducen de manera breve a las inversiones alternativas, y preparan el terreno para entrar en mucha más profundidad en el nivel II y nivel III.

                 No os volváis locos/as, dedicando muchísimo tiempo a éste área. Pesa muy poco, por lo que leedla con detenimiento una vez, y con eso, la clase del Viernes, y haciendo muchas preguntas tipo examen, será más que suficiente.

                  De esta hiperbreve carta, llevaros lo siguiente que os debe sonar para el Viernes:

  • Características especiales de las Inversiones Alternativas:

    • Iliquidez

    • Necesidad de un mayor nivel de especialización por parte del inversor

    • Menor regulación y transparencia

    • Retornos históricos y volatilidad menos «representativos»

    • Aspectos legales y fiscales «especiales»

  • Categorías principales de inversiones alternativas:

    • Hedge Funds

    • Private Equity

    • Real Estate

    • Commodities

    • Infraestructuras

    • Otros 

  • Potentiales beneficios de las inversiones alternativas:

    • Diversificación

    • Aumento del retorno esperado

               El final del tema incluye una serie de temas algo más complejos. Como os dije al principio, leedlos una vez detenidamente, y con la clase y ejercicios posteriores será suficiente (si os sobra tiempo durante la semana, a empezar con Ética, o a repasar áreas clave como FRA o Quant):

  • Descripción de la principales características de las distintas categorías de inversiones alternativas, incluyendo posibles estrategias de inversión, subcategorías, estructuras típicas de fees, etc…

  • Cálculo y descripción de los management fees/ incentive fees en la industria de Hedge Funds. 

  • Potentiales problemas en el cálculo de retornos en hedge funds, private equity, real estate, y otras inversiones alternativas. 

  • Risk Management en el contexto de las inversiones alternativas.

¿Y qué más para el próximo lunes?

Las próximas dos semanas las dedicaremos íntegramente al área de Equities!

Por último, pero no menos importante

Me encantaría saber tu opinión de la carta: ¿estás pensando en estudiar el examen CFA® pero tienes dudas? ¿No sabes si vas a tener el tiempo suficiente? ¿No tienes claro por dónde y cómo empezar a estudiar?

– Si crees que le puede servir a más gente, ¿me ayudas a llegar a ellos compartiendo el post en tu Twitter, tu Facebook,  tu Linkedin y/o a tus contactos por E-mail?

¿Te apuntas a nuestro viaje de ascenso a la cima del Everest (intentar aprobar el examen CFA®)? Escribe tu email debajo y te aviso el primero de cada nuevo post.

Ahhh! Y por supuesto no necesitas ser alumno para unirte al viaje, pero si quieres… puedes pasarte gratis a una clase presencial de los viernes, para decidir si te interesa apuntarte. Mándame un email y te mandamos dirección y horarios.

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